soul到底是幹嘛的

馬雲曾說過，要讓天底下沒有難做的生意。

而Soul的slogan是：“致力於讓天下沒有孤獨的人。”

上週，社交平臺Soul向SEC提交招股書，申請在納斯達克上市，股票程式碼“SSR”，摩根士丹利、Jefferies、美銀證券、中金公司等擔任此次IPO承銷商。

這是繼2014年陌陌（MOMO）登陸納斯達克後，國內最有可能再次“上岸”的交友平臺，訊息一經曝光便引起多方關注。

那麼，同為年輕人喜愛的社交平臺，Soul會成為下一個B站或者小紅書嗎？

現金吃緊，盈利艱難，無奈遞送招股書

根據招股書顯示，2020年，Soul實現營收4。98億元，同比增長6倍。

隨之而來，虧損也在擴大，2019年虧損3億元，2020年虧損4。88億元，2021年一季度就虧損3。83億元。

從2019年截至2020年一季度，Soul累計虧損達13.6億元。

是的，即使靠著幾千萬的“有趣靈魂”，Soul依然沒能實現盈利。

招股書顯示，截至2019年末，Soul賬上的現金及現金等價物只剩下4121萬元人民幣，短期投資5000萬元。實際上，這裡面還包含了付費使用者大量預先支付的會員費，去除這部分會員費，真正屬於Soul自身融資得到的資金可能不到一半。

持續的虧損讓Soul一度在2019年末、2020年初資金幾近境地，徘徊在破產邊緣。

幸運的是，Soul迎來了騰訊這個不差錢的財神爺，在Soul投資人中，騰訊持股佔比最高。

目前，Soul的管理層持股33。2%，其中張璐持股比例為32%，擁有65%投票權。騰訊全資子公司ImageFrameInvestment（HK）持股49。9%，擁有25。7%的投票權。

Soul急需上市或許也是出於資金上的考量。

Soul現階段的資產結構表現不佳，截至2019年末，Soul的淨資產是-6。28億元，早已經資不抵債了。截至2021年3月31日，Soul的有形資產淨值（即總資產-總負債-夾層權益）為-2。52億美元（約合16。2億元人民幣），可謂負債累累。

且從2020年底至2021一季度末，Soul的資產負債率從45.6%上升至98.6%。

此次赴美上市Soul計劃融資約2億美元，約合12。8億人民幣，以一季度的虧損額度來看，這錢也只夠Soul燒三個季度。

根據招股書，截至2020年3月，Soul的日活和月活使用者分別為910萬和3320萬，而且Soul的使用者增長不算慢，2020年、2021年一季度使用者增速分別為80。7%、109%。

但Soul的營銷費用在增長，2020年第一季度，Soul的銷售和營銷費用為5480萬元，而2021年一季度的營銷和銷售費用為人民幣4。71億元，同比增幅達到758。7％。

可以看到的是，

Soul的使用者高增長完全是大手筆花錢買來的，而非基於靈魂、興趣吸引來的。

而且，Soul現在還在擴大營銷投入，可以預見的是，Soul接下來還需要經歷一段以增長為導向的時期。

因此，Soul的銷售和市場費用難以收縮，甚至可能繼續拉大虧損幅度。

招股書也提到，透過第三方網際網路平臺獲取使用者流量將或變得越發昂貴，獲取能力可能會受到限制，營銷等費用也會隨之增長。

從Soul的收入模式來看，透過提供增值服務進行創收是其主要的營收來源，即使用者購買會員或購買虛擬貨幣享受會員專屬服務。

從2020年三季度開始，Soul開始進行廣告方面的商業化探索。除此之外，Soul也嘗試電商業務的突破，其在去年推出了支援平臺上使用者互相購買、贈送實體禮物的Giftmoji功能。但如何將送禮這一弱需求做出規模化面臨難題。

但目前來看，以上各渠道的變現模式還不夠明晰。

處罰頻發，員工非法打擊對手被逮捕

據黑貓投訴、百度貼吧等平臺，不少使用者反應Soul存在無故封停賬號或限制登陸賬號的問題。

不少投訴使用者表示並無違規操作，有些還是新註冊的新使用者，在沒有任何違規操作的情況下卻被無故封停或限制登陸賬號，申訴或聯絡客服得到的反饋也無法解決問題，很多使用者甚至不知道自己到底哪裡嚴重違規。

更有甚者，有使用者反應若女使用者舉報男使用者，一投訴一個準。

此外，Soul還面臨著傳播淫穢色情和“軟色情”的風險。

2019年6月，國家網信辦會同有關部門，依法打擊利用網際網路傳播淫穢色情和“軟色情”內容的行為，嚴肅查處一批違法違規網站平臺，Soul就位列其中。

直到2019年8月28日起，Soul App才陸續在各大應用商店重新上架。當年11月13日， Soul在蘋果App Store再度被下架。

Soul在招股書中稱，其創立目的是為了“解決困擾線上社交網路當前範例的諸多問題，其中之一就是“技術是用來促進人際關係還是控制人際關係”？

很遺憾的是，Soul自身並不是用技術促進美好人際關係的模範。

招股書風險披露顯示，2019年7月，由於Soul的資料隱私權措施存在某些缺陷，我們收到了監管部門書面通知，要求予以糾正，但沒有向Soul做出任何處罰。

一位業內人士分析，平臺漸漸做大到商業化，Soul也面臨著平衡各方的壓力，以及失控的風險。

近年來越來越多的人開始涉足陌生人社交，僅2019年上線的產品就有五十多款，長遠來看，也很難有公司能夠一統陌生人社交，格局分散仍將是常態。

而面對日益激烈的市場競爭，更加離譜的是，Soul的稽核經理還曾因偽造證據被公安機關提請逮捕。

2019年10月Soul下架後，

李某為打擊競爭對手，授意下屬、公司員工範某蒐集競品UkiApp平臺上的違規內容，在蒐羅無果後，竟然使用自己註冊的（Uki）賬號在對方平臺上釋出違規內容，然後再截圖，向有關部門舉報。

這一舉動導致Uki被下架處理三個月，公司增長近乎停滯、業務受到嚴重危害。

據上海市普陀區法院公佈的一審判決書，前Soul公司員工李某和範某被判決犯損害商業信譽、商品信譽罪，分別判處有期徒刑一年，緩刑一年和有期徒刑九個月，緩刑一年，同時賠償330萬元給Uki公司。

之後，Uki表示，在一審判決公佈後，Soul釋出宣告稱惡意舉報系員工個人所為，此舉罔顧事實、推卸責任。

Soul變味了，“殺豬盤”有多野？

眾所周知，騰訊旗下的微信和QQ依然是中國市場上DAU最高的兩款社交產品，然而QQ和微信中的漂流瓶、搖一搖等功能則瞄準的是陌生人社交領域。在2019年騰訊暫時關閉了漂流瓶功能。

對於下線漂流瓶，微信方面在公告中稱：“由於漂流瓶最近存在大量違規資訊，微信團隊進行了專項清理。”

今年4月，Soul被多家媒體曝出發生多起“殺豬盤”詐騙事件，受害人受騙金額在數十萬不等，甚至還因此出圈，流傳出“網戀被騙800塊，從此封心不再愛”的順口溜。

Soul表示，針對“殺豬盤”問題，成立專門的反詐專項小組，與相關部門合作，建立了一套發現和打擊詐騙活動的風控體系，從預防監控、技術反詐和使用者教育等多維度切斷網路詐騙的實施途徑。

所謂“殺豬盤”，就是詐騙者利用受害者想要戀愛的心理，透過聊天劇本逐步獲取受害者信任後，以投資、自身家庭變故等為由騙取對方錢財，最後攜款“人間蒸發”的詐騙事件。

根據相關報道，今年1月，江蘇常州一女孩小徐，被Soul認識的一個網友，以“帶發財”為理由騙取61萬元。

另據公開報道，

僅去年12月份，雲南省昆明市就發生了因在Soul平臺上結識陌生人被騙的案件11起，最高被騙金額34萬元。

而Soul在招股書的“風險因素”章節中也提到，若在品牌口碑、使用者隱私、資料安全等方面遭遇問題，使用者不能如預期增長，那麼公司的運營也會遭遇重大不利影響。

作為一個使用者增長靠廣告砸、偽造證據打壓對手的企業，變成“殺豬盤”集中營的Soul到底能走多遠？