7月5日，首批3年戰略配售基金封閉運作期屆滿。三年間，6只基金中，回報最高的賺了24。53%，回報最低的只賺了10。55%。

根據安排，6只3年戰略配售基金於7月5日至8月2日進入轉型過渡期，期間接受贖回或轉換轉出申請，不接受申購（含定投）申請，持有時間大於等於6個月的份額贖回費率為0。期間二級市場交易正常。8月3日起，6只基金將轉型，同日開放申購、贖回、轉換及定投業務。

2018年6月11日，國內首批瞄準獨角獸企業戰略配售的基金產品正式發行，華夏、易方達、嘉實、匯添富、招商、南方6家基金公司旗下的戰略配售基金認購“火爆”，最終的募集金額超過一千億元。

6只產品分別是：招商3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“招商3年戰略配售”）；匯添富3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“匯添富3年戰略配售”）；華夏3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“華夏3年戰略配售”）；嘉實3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“嘉實3年戰略配售”）；易方達3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“易方達3年戰略配售”）；南方3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（簡稱“南方3年戰略配售”）。

從業績表現來看，Wind資料顯示，截至7月2日，匯添富3年戰略配售、嘉實3年戰略配售、南方3年戰略配售、招商3年戰略配售、易方達3年戰略配售和華夏3年戰略配售成立以來的回報分別為24。53%、22。22%、17。14%、16。71%、16。61%和10。55%。

值得注意的是，Wind資料顯示，戰略配售基金的業績比較基準在3年間的增長率為35。06%，也就是說，6只基金悉數跑輸了基準。

如果統計同期主動權益基金（含普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）和債券型基金的收益率可以發現，2018年7月2日至2021年7月2日，上述兩類基金的累積收益均值分別是89。09%和16。34%。也就是說，6只戰略配售基金不僅大幅跑輸主動權益基金，還有半數跑輸了債券型基金的收益。

對於權益市場走強的這兩年，戰略配售卻大幅跑輸市場這一現象，有業內人士向澎湃新聞記者表示，這與6只基金配置債券比例較高有很大的關係。

澎湃新聞記者此前也曾向其中一位戰略配售基金的基金經理詢問過原因，不過該基金經理表示，具體原因不便多說。

對於是繼續持有還是贖回，一位銀行渠道理財經理向澎湃新聞記者表示，“建議進行贖回，轉型後基金運作方式等會發生比較大的變化，建議資金重新配置其他產品。”

基金管理人也都發布風險提示稱，基金轉型後的運作方式、費率、投資、申購與贖回安排等均發生顯著變化，與轉型前具有不同的風險收益特徵，請投資者根據自身風險承受能力與產品的適配性，選擇操作。

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