形態致勝：五點結構形態交易策略與應用（連載二十一）

3.2.2 趨勢形態(W2/M15)

依據上一節圖35的推演，蝴蝶形態的演變有時候不會在B點停住，那麼它的下一個阻力在什麼地方？反彈將會在哪裡停住呢？

如圖36所示，下一個阻力就在AC的延長線附近，但很顯然，這種情形並不符合我們對“第五波”的定義。類似的形態我們命名為趨勢形態。

圖36 蝴蝶形態的終結方式二

幾乎所有的蝴蝶形態常常給我們一種逆勢操作的“感覺”，尤其是象圖36右圖，在一些趨勢非常明朗的時候，逆勢的蝴蝶形態經常會出現。這是蝴蝶形態的特點。因此，左側交易者可能更習慣使用蝴蝶形態，右側交易者使用起來會感覺有些不適。

事實上，你的“感覺”完全正確，起碼這種“感覺”符合趨勢市場的基本定義與特徵。無論人們用何種方法界定“趨勢”，在上升趨勢中“低點比低點高，高點比高點更高”，在下降的趨勢中“高點比高點低，低點比低點更低”，這就是趨勢市場的基本特徵。

圖37 趨勢市場的基本特徵

如圖37所示，上升趨勢的特徵是：B>A，D>C，D>B；下跌趨勢的特徵是：B

每一個蝴蝶形態都包含了XABCD五點結構。實際上，蝴蝶形態中的ABCD四點結構基本上符合上圖結構，但操作的方向卻是逆勢操作的。這是蝴蝶形態最值得注意的問題。如果你不習慣，你可以等待蝴蝶之後的另一個終結形態。如圖38，趨勢形態和第五波形態往往成為蝴蝶形態的終結。

圖38 蝴蝶形態的終結方式

“趨勢形態”與“第五波”形態有些相似的地方。相似的是這兩種形態的方向非常明確，即在做多的形態中，B>A，D>C；做空的形態中，B

“趨勢形態”又不同於“第五波”形態。第五波形態（M16，W1）要求CD滿足“三浪最長”的原則，且E點不會回到AB的區域，這樣“第五波”形態就基本符合波浪理論。此外，E點回撤是否超過B點，是區別這兩種形態的決定性條件。趨勢形態沒有這樣嚴格的要求。

圖39 趨勢形態 “五點結構”量化規則

如圖39，看多的“趨勢形態”命名為M15，看空的“趨勢形態”被命名為W2。“趨勢形態”最重要的特徵是E點在AC趨勢線上。這是一個非常直觀的特徵，所以我們命名為“趨勢形態”。

市場中“三點一線”的情形經常出現，但不是所有的“三點一線”都有效。結構化的形態規則，其意義就在於過濾一些虛假的“三點一線”，從而提高它的的“有效性”。

具體來說，“趨勢形態”的規則如下：

C點回調在0。618-0。707之間；

D點相對BC的延伸大於等於1。414，（通常）小於等於2。618；

E點相對CD的回撥在0。618-0。707之間；

E點在AC的延長線上，即E點在趨勢線附近。

在某些特定的條件下，E點在C處受到支撐，這種情況是存在的。它符合我們之前提到過的“市場區間運動”特點。

接下來我們看一個綜合例項。圖40是一個非常經典的形態分析例項（AUDUSD，小時圖，時間跨度：2018年5月10日至2018年6月18日）。如果剔除我們系統的形態分析，這張圖幾乎可以用“雜亂無章”來形容。然而在這個“雜亂”的圖表中，卻隱藏著一些並不雜亂的技術形態，非常有規律。

圖40 五點結構形態綜合例項AUDUSD H1

如圖40所示，5月23日，系統依據我們形態規則，找到了一個趨勢形態M15。5月18日，M15形態第一次回撥正好是0。618，然後一路上漲至5月22日，向上延伸比率為2。0，5月22日至23日第二次回撥，回撥比例在0。707位置遇到趨勢線與一個水平支撐線，市場在此停止下跌，市場重返牛市。

之後，市場價格開始長達一週的拉鋸，短線築底。6月1日，系統再次捕捉到一個標準的頭肩形態M6，本形態頭部延伸比率為1。618，最後一次回撥比例為0。707，這個0。707的位置與5月23日低點（M6頭肩形的左肩）基本持平。受這兩個支撐因素的影響，市場在此急速拉昇，上漲150多點。

在頭肩形M6的作用下，市場後來走了一個完整的五浪模式，6月5日系統再次成功的抓住了這個完整五浪的第五浪M16。M16形態最後一次的回撥比率為0。5，回撥的最低點是0。75947，而第一浪的高點為0。75930，水平阻力顯示在0。7604。這三個形態均在完美的位置與我們的“五點結構形態”規則吻合。

6月6日，一個背離的做空訊號，AUDUSD在0。7665的強阻力下，向上的動能衰竭，一個更大的熊市來臨。6月12，又一個頭肩頂W11跳出圖表，這一次開啟了長達15天的下跌趨勢。

事實上，本圖表中還有一些未被標註的形態，只不過我們的系統過濾條件將另外一些形態過濾了。任何一種過濾技術，在過濾錯誤訊號的時候同時也會濾一部分正確的訊號，你不能追求完美，只能追求機率。這是過濾訊號的一個基本原則。

看似隨機運動的市場，總有一些非隨機運動隱藏其中。

技術分析的全部意義都在於此。

圖40為這句話做出了明確和完美的詮釋，也為五點結構形態的有效性提供了一個有力的證明。

待續。原創作品，歡迎分享，拒絕侵權。