四川線上記者 田姣

1月15日，商業銀行網際網路存款新規“靴子”落地。這距離螞蟻集團下架支付寶APP上的銀行存款產品，不足一個月。新規明確“商業銀行不得透過非自營網路平臺開展定期存款和定活兩便存款業務”。至此，商業銀行藉助第三方網際網路平臺“拉存款”被監管正式叫停。

在監管正式發文叫停之前，主流的網際網路平臺紛紛下架銀行存款產品。下架的存款產品也有多款來自四川本土銀行。以存款保險為賣點的高息攬儲，到底暗藏哪些風險？對藉助流量進行攬儲的中小銀行來說，影響面有多大？面對嚴監管來襲，中小銀行攬儲策略將如何調整？

行動

四川已有銀行提前三個月下架

網際網路存款產品下架風波的開端，始於12月18日。

當天，有投資者發現，支付寶APP上的銀行存款產品已被下架。螞蟻集團隨即迴應，根據監管部門對於網際網路存款行業的規範要求，已主動下架相關產品，只對已購買產品的使用者可見，持有產品的使用者不受影響。

隨後，各大平臺陸續跟進，不到3天，包括京東金融、度小滿金融在內的多個平臺紛紛下架網際網路存款業務。至此，主要的網際網路平臺均關閉了“銀行精選存款”這一業務通道，僅對存量的客戶開放。

一夜下架之前，網際網路存款產品到底有多火爆？從京東數科此前在其招股書中公佈的資料可以看出：截至2020年6月末，京東數科累計為金融機構推薦了超200萬存款使用者。截至今年11月底，京東金融的合作銀行約為70家，主要為民營銀行、城商行和農商行這些中小銀行。

落地四川，據記者不完全統計，包括四川天府銀行、自貢銀行、達州銀行等多家城商行和民營銀行均在各大主流網際網路平臺發售過存款產品。比如，網際網路存款產品在正式下架之前，在京東金融、天星金融和支付寶等多個網際網路平臺都能找到天府銀行發售存款產品的身影。

監管風暴來臨前，已有四川本土城商行主動下架網際網路平臺的存款產品。四川本土一家城商行零售業務部負責人向記者表示，他們在監管釋放訊號的前三個月主動下架，“我們銀行發售網際網路存款產品的時間很短，大概只有三個月左右。”

風險

高息攬儲暗藏流動性風險

螞蟻集團主動下架網際網路存款產品之前，央行穩定局局長孫天琦分別於11月和12月，先後兩次提到網際網路存款產品的風險。尤其是在12月15日的演講中，孫天琦指出，網際網路金融平臺開展網際網路存款業務，屬‘無照駕駛’的非法金融活動，也應納入金融監管範圍。

這也被市場認為是監管部門釋放出整頓網際網路存款的訊號。1月15日，銀保監會和央行聯合印發《關於規範商業銀行透過網際網路開展個人存款業務有關事項的通知》，基本明確商業銀行藉助於第三方網際網路渠道拓展存款的路徑已被封死。

高息的網際網路存款產品不僅受到監管的關注，也曾受到投資者的質疑。比如在一些搜尋平臺中，輸入網際網路存款後，不乏疑問——XX銀行的存款產品靠譜嗎？年利率高達5。9%的銀行存款產品有沒有風險？

從此前發售的網際網路存款產品的利率來看，產品以3年、5年期定期存款產品為主，3年期利率最高為4。125％、5年期4。875％，均已接近或達到全國自律定價機制上限。比如5年期4。875%的存款利率，相較存款基準利率上浮了77%，遠高於全國自律定價機制55%的上限。

遠高於一般存款產品的利率定價，也成為不少城商行選擇主動下架產品的主要原因。上述城商行人士表示，網際網路存款的利率比自營平臺銀行存款利率要不少，為了避免價格戰，也出於控制經營成本、盈利的考慮，選擇主動下架。

四川另一家本土城商行人士也向記者表示，網際網路存款產品明顯提高了存款的收益率，尤其是靠擋計息這一模式。雖然在一定程度上透過網際網路突破地域限制，緩解了部分流動性壓力，但居高不下的定價也為後期銀行在選擇資產合作方時，被動選擇貸款利率相對較高的客群。

西南財經大學金融學院教授、四川省金融科技學會會長張曉玫認為，此次下架也是監管部門發現網際網路存款產品的存在讓高風險銀行透過網際網路平臺吸收存款，飲鴆止渴，流動性隱患突出。

影響

依存度較高銀行衝擊較大

隨著網際網路存款產品下架，監管檔案出臺，對藉助流量“高息攬儲”的中小銀行來說，影響面有多大？上述城商行人士認為，在短期內對銀行負債會產生一定的影響，例如餘額下滑，吸存更難，客戶不穩定等。

“藉助網際網路平臺的流量優勢，部分銀行存款規模得以快速增長，有的平臺存款規模佔其各項存款比重達83％，其中，異地存款佔絕大部分。”張曉玫表示，所以網際網路存款產品的下架對平臺依存度較高的中小銀行來說攬儲的壓力會更大。

值得注意的是，此次網際網路存款產品被叫停並不包括“無實體經營網點，業務主要在線上開展”的網際網路銀行。這也意味著，微眾銀行等網際網路銀行得到了一定的豁免政策，有利於鼓勵網際網路銀行良性創新。

對於地方法人中小銀行來說，負債端承壓已毋庸置疑。上述城商行人士認為，這就需要未來中小銀行在業務創新、安全支付、客戶體驗、針對不同客群的需求精準調研分析等方面下功夫，以深耕本地化客戶為基礎，在不斷提高自身渠道手段的同時，提高服務質量改善服務方式，以贏得客戶認同為依託開展相應的負債業務。

要從根本上解決中小銀行負債受限的問題，還需從資本補充入手。在招聯金融首席研究員、中關村網際網路金融研究院首席研究員董希淼看來，資本補充是增強中小銀行風險抵禦和服務實體經濟能力的重要手段，因此要支援它們引進合格股東進行增資擴股，支援發行新型資本工具和二級資本工具，支援符合條件的銀行在境內外上市融資。

對於購買網際網路存款產品的投資者來說，網際網路存款產品被叫停後是否會受到影響？對此，人行、銀保監會有關負責人表示，商業銀行透過非自營網路平臺已經辦理的存款業務，到期後自然結清。在此期間，相關存款依法受到保護，消費者可以依據法律規定和存款協議到期取款或者提前支取。

這也意味著，對於已經購買相關產品的個人投資者來說，產品的收益和支取方式均不受任何影響。那網際網路存款遭受嚴監管後，是否代表著投資者穩健投資渠道的減少？張曉玫認為，準確來說，網際網路存款產品不算是一種穩健性投資，該產品的叫停實際是為穩健性投資清出了一條道路。