歌爾的事大家也都聽說了：

因產品質量問題，蘋果暫停其airpods pro2耳機的生產

。

具體原因有很多版本，比較靠譜的一種是：

蘋果的spec（需求說明）要求非常高，如果嚴格符合其標準，代工廠商根本沒錢可賺，所以歌爾在出貨時打擦邊球，把一些質量較好的不良品作為合格產品交貨。

後來這個閾值越來越低，導致使用者投訴，蘋果在拆機分析後發現了問題，並派人到歌爾核查，最終

透過郵件

實錘其違規出貨的事實。

歌爾自己公告說涉及金額僅

33億

，其他業務無影響。但今年只剩下一個月，如果線性外推，明年的銷售至少蒸發300多億，再加上現貨庫存計提減值，

至少損失400億以上

。

目前歌爾的年銷售額近千億，一下減少400多億，毫無疑問是個重大打擊。

更關鍵的是

：歌爾其他業務會不會受牽連？蘋果會不會削減vr裝置的訂單？其他廠商還敢找歌爾做代工嗎？這些都是非常致命的問題。

A股本來就喜歡用線性思維進行外推：好了認為更好，差了也會認為更差，趨勢的力量非常強大。所以一旦邏輯出現瑕疵，資金會不計成本的砸盤跑路，因為

在所有利空（包括假設的）演繹到極致以前，趨勢不會反轉

，那肯定先跑為敬。

當然，歌爾並沒有被徹底踢出果鏈，

我估計可能性也不高

，畢竟蘋果不希望供應商一家獨大。現在把airpods pro2轉給立訊，再加上watch和部分手機的代工，立訊將成為蘋果最大的供應商，這種局面應該不會長期持續。

有人說對立訊算大利好，咋一聽沒錯，但再往深了想想：歌爾被殺，立訊還敢幹以次充好的事嗎？如果完全符合蘋果的標準，airpods pro2能賺多少錢？將來蘋果會不會引入其他供應商？立訊現有的業務會不會被轉移？這些都是潛在的風險。

更大的底層負面邏輯是：

蘋果掌握了所有果鏈公司的生死審判權

。毫不誇張的說，蘋果動根手指頭，就能讓一家供應商半癱，如果沒需要可以毫不猶豫的將其掃地出門，

行業根本不存在自主的競爭格局，確定性大幅降低

。

所以這事對立訊利好有限，未來果鏈怎麼走，也得根據現實情況動態調整，沒準今天的小甜甜，明年就會成為下一個牛夫人。

福兮禍之所倚，禍兮福之所伏。

至於歌爾，

我

不建議去抄底

。在所有悲觀情緒充分釋放之前，肯定是急跌+陰跌，然後長期底部震盪，直到現實情況出現好轉，比如重新拿回訂單。

三千年讀史，不外功名利祿；九萬里悟道，終歸詩酒田園。人無千日好，花無百日紅，萬物皆週期，嗚呼哀哉。

……

1。 臺積電總裁魏哲家宣佈，目前7nm製程產能已降至

50%以下

，高雄7nm新產線建設暫緩，全年資本開支下降兩成至360億美元。

主要原因是全球對高階晶片的需求大幅下滑，蘋果、高通、AMD、聯發科等客戶都在砍單，同時全球的晶片庫存達到頂峰，魏哲家預計到明年年中才會完成庫存調整。

也就是說，晶片和消費電子的基本面，

至少還要往下走半年

，A股到底在炒什麼？大家心裡要有數。

2。 國家統計局：10月份全國cpi同比+2。1%，環比+0。1%；ppi同比-1。3%，環比+0。2%。

物價總體可控，穩中向好，6。

3。 今早開盤後，同花順、大智慧、通達信、東方財富等多款炒股軟體，出現行情顯示不對、無法登入賬戶等問題，部分券商app也出現了類似的情況。

比如東財，一直到中午收盤，代表小盤股的黃線一動不動；同花順則是長時間的顯示“正在切換伺服器”，根本無法登入賬戶。

短線交易者肯定非常痛苦，買賣點轉瞬即逝，一分鐘上下幾十萬，找誰說理去？sorry，你還真沒地說理去，網路故障跟第三方平臺無關，找交易所更是沒門，關鍵你到哪去搜取證據？連證據都沒有，只能自己受著。

……

連續大漲後，

大盤肯定要做震盪平臺

，一般3-7天，然後選擇方向。現在的底層邏輯沒有變得更差，不會再跌回去，可以做t或持股待漲。

最悲觀的情況咱都挺過來了，上證50和滬深300的估值依然處於歷史10%的底部區間，那還怕什麼呢？

下跌空間有限，上漲空間很大

，風物長宜放眼量，保持樂觀。