什麼事定期理財

最近和朋友聊天，發現一些朋友對於理財的一些常識基本都不太清楚。比較好的一些還知道錢存在餘額寶裡，有相當的一部分人錢還是存在銀行卡里存活期、定期。所以就想整理一下一些理財方面的小常識，以悅大家。

首先，我們要想清楚我們理財的目的是什麼？相信大家很多人都聽過一句話：

你不理財，財不理你！

這句話本身是沒毛病的，但是一般這句話後面跟著的大多都是一些營銷套路，比如：“你不理財，財不理你。那麼，如果你要理財的話，就買這個產品吧”，等待。

所以，一個人要想從理財小白邁向理財小牛的第一步，就是先弄清楚自己理財的目標到底是什麼？

是抵禦通貨膨脹？

是財富的穩健增長？

是財富的快速升值？

還是實現財務自由？

不同的目標決定了你的理財的手段有哪些，禁區有哪些。

好，接下來我們看一下我們能夠接觸到的理財產品型別有哪些，以及其底層的一些收益邏輯是什麼。我們平時能夠接觸到的理財產品型別，大致有這幾類：銀行存款，銀行理財，國債，貨幣型基金，債券型基金，股票型基金，股票，黃金，P2P，比特幣等。這些是我們耳熟能詳的一些理財產品，接下來我們逐一分析。

銀行存款，分為活期存款與定期存款。我們把錢存到銀行，預設的就是活期存款，利息很低，但是隨時都可以取，很適合存放那些需要常用的資金。而定期存款的話，一般有一年期，三年期，五年期存款。利息都比銀行存款高，且定期越長，利息也越高。

銀行存款的底層收益是來源哪裡呢？來源於息差。銀行會把收來的存款再貸款出去，貸款的利息比存款的利息高多了。所以，銀行在把你的存款利息支付了之後，還會有一定的收益。

鑑於上述銀行的收益模式，以及國內銀行大多都是國企背景，再加上銀行存款的50w保險制度，在這三種保障下，銀行存款基本可以理解為無風險的。

如下圖就是工商銀行的存款利率表，一年期的存款利率就是1。75%，也就是你1w塊錢，存一年，收益175。銀行如果能把這筆錢放貸出去，一年收益475，除去給你的175利息，賺300塊。

好了，說完銀行存款，再來看看銀行理財。銀行理財也分為活期類理財與定期類理財，同樣的定期類理財收益率（也就是利息，但利息大多是準對存款的，所以接下來其他產品都會描述為收益率）也會比活期的高一些。不同型別的銀行理財產品收益率也不同，大多都能達到3%-5%的水平。看上去比存款高多了，這是為什麼呢？

因為銀行理財的底層投資已經不僅僅限於放貸了，還包括很多其他的投資收益。比如在工商銀行隨便找了一份理財產品說明書，其中的投資範圍如下，看看，投資內容多種多樣，而且都是有固定收益的產品，所以收益率相應的也會比存款高了不少。

看看投資內容，我們會發現，大部分都是國債，央行票據等有政府背景的產品，這類產品的風險率極低。當然也有一些可轉債，公募基金一類的產品，這些產品沒有政府背景，風險肯定會高一些。所以綜合來看，理財產品收益率比存款高一點，風險也會高一點。

再來看看國債，什麼是國債？簡單的說，國債就是政府以國家的名義發現的債，向老百姓借錢，然後一定時間後換本息（定期）。所以，只要政府還在，錢就一定能換。如果說銀行存款還是基本無風險的話，那麼國債就是0風險。而國債的年收益率一般也會比銀行存款低一些。 下面是百度百科的一些介紹

好了，終於到了我們的重頭戲——基金了。基金總體上分為三大類：貨幣型基金，債券型基金，股票型基金。透過名字大概就可以猜出是什麼意思。

貨幣型基金基本就是投資那些貨幣市場上的產品，比如短期債券，央行回購等。具有隨時都可以存，隨時都可以取的特點。像我們常說的餘額寶就是貨幣基金的一種。如果理解了這一點，我們就會發現，貨幣型基金的產品其實有很多，只不過因為支付寶龐大的使用者基數，導致人們只知餘額寶，不知貨幣基金，其實本質上是一樣的。

貨幣基金的收益率可以參考餘額寶，目前大致是2。4%左右，作為存款的對標產品活期存款，貨幣基金的收益率就高太多了。而風險的話也就比存款高一丟丟，可以理解為基本不會虧損。這麼說吧，只有在發生經濟危機的時候，貨幣基金才有可能會虧一點點。所以我認為把存款轉成貨幣基金是一個不錯的選擇。

債券型基金，顧名思義，底層收益就是一些債券類的產品，比如國債（無風險），企業債（看企業的實力風險大小不同）等，這玩意是看年景的，不過也基本能拿到一個正收益，一般是4%以上，但是有虧損的可能。

股票型基金，也就是以股票作為底層收益的基金了。大致分為兩類，指數型基金與主動型基金。指數型基金就是按照指數來買股票的基金，比如滬深300指數，指的就是滬深兩市市值最大的300只股票，所以滬深300指數基金買的就是這300只股票。如果這300只股票內容變了，對應的基金也會做對應的調整，所以指數型基金又稱被動型基金。主動型基金就是基金經理覺得那個股票好就買那個，看上去好像不如指數型基金科學，但是如果遇上一個nb的基金經理，起不是血賺。

股票型基金在基金中收益率是最高的，但是風險又是最大的。比如2020年，就有不少的股票型基金收益翻倍。但是今年年初，也有不少的股票型基金虧了30%以上。妥妥的高風險高收益。

那有麼有一些風險不那麼高，收益也不用那麼高的基金呢？有的！把股票型基金，債券型基金，貨幣基金三種類型按照一定的比例組合一下，你想要什麼樣的收益率都能給你組合出來。這類基金大多稱為混合基金。所以買基金的時候，一定要睜大眼睛，看看底層的收益產品到底是啥。

接下來說股票。其實股票和股票型基金就一個差別：我們一般人不知道買什麼股票好，沒有人家基金經理專業。讓專業的人做專業的事才是王道。股票型基金就是不把雞蛋放到一個籃子裡的邏輯，透過專業的基金經理買不同的股票來分攤投資失敗的風險。這麼看來，股票的風險要比股票型基金更高一些的，相應的收益率則不好說，畢竟我們不是專業的。所以沒有一定基礎的人是不推薦玩股票的。

黃金一般是被當作避險資產來買的，基本邏輯是上述基金、股票買啥都大機率賠錢的時候，說明市場已經發生危險了。那就來買黃金，有一定的收益率，又能等風險過去。

P2P，目前基本已經全都暴雷了。這裡簡單說一下底層收益，理論上P2P，是把你的錢借給別人，別人按一定利息換你錢。注意，這裡的利息都是很高的，大多都8%以上。那麼這裡就會有一個問題，銀行貸款的利息才4%，這個人為啥不找銀行而找你呢？肯定是銀行系統會評判這個人還款能力不高才拒絕放貸。所以這裡就會推匯出一個結論：P2P風險極高且不可控。這還僅是理論上的風險，從實際暴雷的P2P案例中，暴露的原因還不是因為這個。真正按照上述理論放貸的都能算P2P中的良心企業了。大多數P2P都是怎麼玩的呢？就是借新還久，用後來人的錢還前面人的錢，這麼玩的，不用想100%會出問題。不懂的同學可以百度一下“龐氏騙局”。

最後說一下比特幣，最近比特幣大火，產生了不少造富神話。但是我的建議是不要玩。比特幣的價格走勢沒有任何的理論依據，這已經不是投資了，是賭博。黃賭毒我們不要沾！

現在基本的理財產品型別已經分析完了，我們來總結一下吧：

風險：國債<存款<貨幣基金<=銀行理財<=純債券基金<含股債券基金<混合基金<股票基金<股票

年收益：國債<存款<貨幣基金<=銀行理財<=純債券基金

避險資產（逆週期資產）：黃金

賭博：比特幣等加密貨幣

讓我們回到主題，你的理財的目的是啥？

跑贏通脹：每年的通脹CPI一般3%以下，所以銀行理財，純債基金就夠了。這樣本金損失機率比較小

穩健增值：評估自己能承擔的風險，考慮純債基金以上，股票以下的基金產品

快速增值：如果能承擔較大風險，收益率必須是股票型基金了，有一定基礎的可以考慮股票

財務自由：努力掙錢，積累本金吧