公元728年，孟浩然來到長安應進士舉，彼時40歲。不幸的是應試落第，孟浩然十分鬱悶；衝動之下甚至想直接面見皇帝，訴說情懷，卻終於猶豫不決。另一方面，受隱逸思想的影響，孟浩然又想到歸隱。在這種十分複雜的心緒下，孟浩然寫就了《歲暮歸終南山》一詩，該詩如下：

“北闕休上書，南山歸敝廬。

不才明主棄，多病故人疏。

白髮催年老，青陽逼歲除。

永懷愁不寐，松月夜窗虛。”

釋義：我不再於朝廷上書己見，從此遠離朝廷，返回到終南山破舊的茅屋。我無德才被明主所棄，且因身染疾病漸漸與故人疏遠。年紀越來越老催生白髮，一年又將過完。思緒紛亂使我難以入眠，夜深松間的明月照在窗前。

孟浩然此詩基調深鬱，表達了一種深刻的幽怨之情。首聯兩句乃是記事，闡述自己停止追求仕途，而歸隱南山。頷聯則是說理，描寫了自己的現狀，同時抒發了懷才不遇的感慨。頸聯句主要寫景，表現了歲月匆匆，壯志難酬。尾聯情景交融，表達了自己的寂寥空虛。

孟浩然說“北闕休上書，南山歸敝廬”，字面上雖然是“休上書”，實則表達了自己“金門詔不忘”的情意。經歷了諸多世事，孟浩然領悟到自己之前是天真的，因為現實令人失望，徒增幽恨而已。

頷聯句所表達出的感情十分複雜，句味乃是反語，卻又不盡是反語。孟浩然抱負遠大，才華橫溢，自稱“不才”乃是謙詞，實則表達了一種千里馬不遇伯樂的感慨。那麼是誰不識其才呢？正是當朝皇帝玄宗，也就是詩中的“明主”；此處言之“明主”，卻暗含玄宗“不明”之意，表達了作者的怨恨之情。且自己身染疾病，漸漸與親友疏遠，亦屬蒼涼！

頷聯進一步刻畫了那種蒼涼之感：時光匆促，自己疏忽已入老境，委實令人感慨萬千。尾聯直言自己的心緒萬端，做了一個“幽怨”的總結，以“幽怨”閉幕。

孟浩然在詩中表達了自己的幽怨憤慨，且有“不才明主棄”這樣的語句，玄宗看到此句後，便說：“卿自不求仕，朕未嘗棄卿，奈何誣我？”玄宗從此決意不用孟浩然，讓他歸隱南山而去。

孟浩然因此詩仕途無門，無法實現其遠大的政治抱負，對他而言或許是一種悲哀；不過，此詩使其真正歸隱，其後歲月寫就數百首傑作，對於後世實為幸事也。