創新是引領我國經濟高質量發展的第一動力，是我國產業結構持續最佳化，經濟健康發展的重要戰略支撐。企業是推動經濟高質量發展的主體，企業要發展，創新是核心驅動力，人才是關鍵性資源。

本文基於企業創新理論、高階梯隊理論和烙印理論，以 CEO 海外技術背景為切入點，利用 2007-2019 年滬深兩市 A 股上市公司的相關資料，探究 CEO 海外技術背景對企業創新的影響及其作用機理。

研究背景

在人類歷史長河中，創新始終是推動國家強盛、促進民族發展、引領社會進步的重要力量，是國家經濟可持續發展的核心驅動力，是企業提高競爭力的有效途徑。黨的十九大報告再次強調了創新的重要性，明確指出，創新是引領我國經濟高質量發展的第一動力，是我國轉變經濟發展方式、最佳化經濟結構、轉換增長動力、建設現代化經濟體系的重要戰略支撐。

CEO 作為高管團隊中的核心人物，其自身所具備的專業技能、管理技能、社會資本、過往經歷等都能在知識經濟新興發展的當下，影響其對公司的管理和經營決策的判斷。

因此，本文基於國家創新發展的戰略背景，以創新理論、高階梯隊理論及烙印理論作為理論基礎，從 CEO 海外技術背景切入，使用 2007-2019 年中國滬深 A 股上市公司的經驗資料，考察 CEO 海外技術背景對企業創新的影響及其作用機理。

研究意義

中國經濟發展新常態之下，國家大力實施創新戰略，中國經濟驅動由傳統粗放式的要素驅動轉由創新驅動，不管是對國家宏觀經濟而言還是對於各行各業發展的微觀經濟而言，創新都是發展的重要驅動力，於是，探究如何促進企業創新是當下炙熱不變的話題。

本文的理論意義在於：

一、本文豐富了企業創新的影響因素研究。現有關於企業創新影響因素的研究頗豐，主要聚焦於管理層特質、企業特徵、公司治理、市場競爭、金融市場發展水平、政府補助、智慧財產權保護等方面，但關於海外技術背景影響企業創新的文獻卻較為匱乏。

二、本文拓展了高管海外背景的研究視角。本文探究 CEO 的海外技術背景與企業創新之間的關係，拓展了高管海外背景的研究視角，豐富了高管特質異質性研究。

三、 本文為 CEO 海外技術背景影響企業創新的作用機理提供證明，補充了經驗資料。本文從理論分析和實證檢驗兩方面，構建“意識效應”、“知識效應”、及“資源效應”的傳導路徑，從風險偏好、人力資本和融資約束角度檢驗了 CEO 海外技術背景影響企業創新的作用路徑，加深對 CEO 海外技術背景影響企業創新的理解。

四、 本文從企業成長性水平、行業屬性和智慧財產權保護力度角度考察了 CEO 海外技術背景對企業創新的異質性影響，進一步豐富了 CEO 海外技術背景影響企業創新的研究。

本文的實踐意義在於：

一、為政府完善人才引進政策和智慧財產權保護制度方面提供可行性的實踐思路。我國堅

持實施人才引進政策，但在海外人才的引進方面卻忽視了海外人才的異質性，未能更好地揮海歸人才的特長，海歸人才歸國之後存在一些“水土不服”的現象。

二、為企業在人才結構構建和員工創新意識培養方面提供參考。創新是民族進步的源動力，企業是創新的主體，其創新行為是國家經濟高質量發展的基石，也是企業發展的重要戰略途徑，創新的關鍵是人才，高管作為企業的掌舵者，能夠對企業投資和經營決策產生直接影響。

三、為海外留學或就職人員提供專業選擇和任職領域的思考。本文研究有助於人們加深對海外技術背景優勢的瞭解，為高管提升自己提供了方向，即不斷精進自身專業技能和行業知識，進行海外學習交流，拓寬自己的視野，建立廣闊的國際化社會關係網路，培養創新意識和創新能力。

研究目的

改革開放以來，我國的經濟增長穩步向前，在國際競爭及國內企業升級轉型的壓力之下，企業創新成為國家及企業需要大力進行的重中之重。加之，近年來，國家大力開展人才計劃，吸引了一大波優秀的海外人才歸國，歸國熱的當下，探討海外人才的知識溢位效應，對中國企業提升創新競爭力、高質量發展具有重要的實踐意義。

理論分析與研究假設

一、CEO 海外技術背景與企業創新

高階梯隊理論的重點在於探討高管的靜態特徵影響其對組織內外部環境資訊的蒐集、解讀和判斷，進而影響其決策，是一個較為寬泛的靜態結果；烙印理論的側重在於考察高管特質的形成過程如何影響其認知結構和價值觀念，是一個重視外部環境的動態過程。

因此，烙印理論更加傾向於關注高管特質的形成歷程，可更透徹地闡釋高管特質影響企業行為的作用機理，故本文藉助烙印理論分析 CEO 海外技術背景對企業創新的影響。

（一）CEO 海外技術背景會對其打下“創新意識”烙印，表現為“意識效應”，即擁有海外技術背景的 CEO 有著更強烈的創新意識和風險偏好，進而促進企業創新。

（二）CEO 海外技術背景會對其打下“創新能力”烙印，表現為“知識效應”，即擁有海外技術背景的 CEO 在長期的海外學習或生活過程中形成了專業的創新知識和技能，擁有更強的創新能力，進而促進企業創新。

（三）CEO 海外技術背景會對其打下“創新資源”烙印，形成“融資效應”，即相較於本土 CEO，具有海外技術背景的 CEO 獲取資源的途徑更廣泛，能為企業創新提供更多的資源支援。

因此，本文提出以下假設：

假設 1：CEO 海外技術背景對企業創新具有顯著的正向影響。

二、CEO 海外技術背景、企業成長性與企業創新

資源觀理論認為獨特的資源和能力組合形成了企業的異質性，進而使得不同的企業有著

不同的價值創造。高成長性企業可為海外技術背景 CEO 在企業創新時提供充足的資金供應、優質的人才儲備、先進的科研裝置和標準高效的創新流程，從而有利於創新成果的順利轉化。因此，高成長性企業的創新戰略和資源儲備為海外技術背景 CEO 開展創新活動提供了有力條件，進而提高海外技術背景 CEO 對企業創新的促進作用。

因此，本文提出以下假設：

假設 2：相比於低成長性的企業，CEO 海外技術背景對高成長性企業創新的正向影響更顯著。

三、CEO 海外技術背景、行業屬性與企業創新

不同的企業有著不同的創新戰略定位和資源稟賦，因此不同行業的企業創新表現也會有

所不同，故 CEO 海外技術背景效用的發揮在高新技術和非高新技術企業之間也可能也會存在差異。

相比於非高新技術企業，高新技術企業獨特的行業屬效能進一步強化具有海外技術背景的 CEO 的創新意識和技能。高新技術企業所進行的創新活動更多，對創新投入的資源也更多。

因此，本文提出以下假設：

假設 3：相比於非高新技術企業，CEO 海外技術背景對高新技術企業的正向影響更顯著。

四、CEO 海外技術背景、智慧財產權保護與企業創新

智慧財產權保護政策主要透過排他性賦予企業事後壟斷的權力，這種壟斷力量如果沒有知

識產權保護，那麼企業的創新成果極易被模仿和竊取，企業將無法獲取超額利潤，因此企業將大大減少創新投入甚至不進行創新（邢斐和周泰雲，2020）。

假設 4：相比於智慧財產權保護指數較低的地區，CEO 海外技術背景對企業創新的正向影響在智慧財產權保護指數較高地區更為顯著。

研究結論

本文基於高階梯隊理論和烙印理論等，利用 2007-2019 年中國滬深兩市 A 股上市公司的經驗證據，考察了 CEO 海外技術背景與企業創新的關係，以及在不同企業成長性水平、行業特質及智慧財產權保護力度之下 CEO 海外技術背景影響企業創新的差異。透過前文的實證分析，本文得出如下結論：

（一） CEO 海外技術背景會顯著地促進企業創新，即與未聘任海外技術背景 CEO 的企業比，聘任海外技術背景 CEO 的企業創新水平更高。

（二）CEO 海外技術背景主要透過提高 CEO 風險偏好、提高人力資本和緩解融資約束的途徑來促進企業創新。

（三）不同企業成長性水平下 CEO 海外技術背景對企業創新的影響存在差異，企業成長性水平越高，CEO 海外技術背景對企業創新的正向影響越顯著。

（四）不同行業性質下 CEO 海外技術背景對企業創新的影響存在差異，即相比於非高新技術企業，CEO 海外技術背景對企業創新的正向影響在高新技術企業中更加顯著。

（五）不同智慧財產權保護水平下 CEO 海外技術背景對企業創新的影響存在差異，即智慧財產權保護指數越高的地區，CEO 海外技術背景對企業創新的正向影響越顯著。

相關建議

本文結論在理論上豐富了企業創新驅動因素研究，在實踐上為推動創新經濟發展提供了重要的政策啟示。具體如下所述：

就政府而言，政府應繼續加強海外高層次人才引進政策的實施，可以考慮給出更多的優惠政策和生活保障，解決海外高層次人才的後顧之憂。政府應繼續加大力度為企業創新活動提供政策支援等一系列幫扶措施，比如，稅收優惠激勵，對創新投入大的企業給予一定程度的稅收優惠。

政府應該努力營造良好的創新型人才培養環境，繼續推進新型創新型人才培養體系，進一步加強出國留學、工作人員的培養體系建設。

就企業而言，企業可以根據自身發展水平積極聘任海外技術背景人才作為企業的管理決策者，利用薪酬激勵或者股權激勵等方式，吸引優秀海歸技術人才進入企業，並賦予其一定的自主權。

業應培養員工的創新意識，加強企業創新體系和創新文化的建設，以創新文化引領創新戰略，利用海外技術背景帶來的的知識溢位效應，培養企業員工的創新技能，拓展企業員工的國際化視野，更好地向世界先進科技水平靠攏，從而提高企業的創新水平。

就 CEO 而言，要積極培養自身的創新意識，深刻認識實施創新戰略的重要性，創新是驅動企業發展的關鍵要素和源泉。CEO 要不斷精進自身專業技能和行業知識，可以開展海外學習交流，拓寬自己的視野，建立廣闊的國際化社會關係網路。企業要發展，創新是動力，人才是關鍵，因此 CEO 作為企業的重要決策者，要重視人才的培養。

結語

創新是驅動我國經濟高質量發展的動力，企業是推動經濟高質量發展的主體，是科技和經濟緊密結合的重要力量，在技術產品創新、科技研發投入、成果轉化等方面發揮著重要作用。而企業要發展，創新是第一動力，人才是第一資源。

CEO 海外技術背景作為一種特殊經歷，會對 CEO 的認知結構、管理能力、價值創造都將產生潛移默化的影響，在烙印理論下，這種特殊人力資本對企業的影響將會反映在企業的經營決策中。