一、專案實施背景

1、石英玻璃行業發展進入技術進步與產業升級階段

石英玻璃是一種單一二氧化矽組分的玻璃，物理化學效能優異，具有硬度大、耐高溫、膨脹係數低、耐腐蝕性、透光效能好、化學穩定性和電絕緣效能良好等特性。一般來說，上述效能隨著石英玻璃材料的氣泡數量下降、金屬雜質含量和羥基含量的降低而提升，因此氣泡、雜質、羥基含量是影響材料價值的核心指標。

同時，高新技術領域對石英玻璃材料的氣泡、金屬雜質和羥基含量都有嚴格的要求，如何透過改善製備工藝降低氣泡數量和雜質含量是石英玻璃企業的重要關注點。

隨著工藝技術的不斷髮展，國內主要石英玻璃製造廠商均投入大量資金進行技術研發與裝置改造，石英玻璃材料及製品的生產加工逐漸由傳統勞動力密集型向技術密集型、資金密集型方向轉變，石英玻璃行業技術發展逐步呈現高效能特點。近年來，國內部分企業在石英玻璃材料與製品的生產加工方面已達到較高水平，但與國際上先進的石英玻璃生產廠家相比還存在一定差距。

總體來看，目前國內企業生產的石英玻璃材料大部分屬於中低端產品，應用領域有一定的限制性，難以完全滿足半導體積體電路製造、高階光學元器件等高新技術領域的應用要求，高階石英玻璃材料仍然要從日本、美國、德國等國家進口。為打破這種對外依賴的格局，在國內發展新材料產業的相關政策推動下，國內石英玻璃行業企業正在加快技術創新步伐，縮小與國外競爭對手之間的技術差距。

2、半導體行業高景氣度持續擴大市場對石英玻璃材料與製品的需求

在 5G、消費電子、物聯網、人工智慧、自動駕駛等新興產業的拉動下，全球半導體銷售市場景氣度持續上揚。市場資料顯示，2021 年全球半導體行業需求強勁，全球陷入晶片供應短缺局面。美國半導體行業協會（SIA）釋出的報告顯示，2021 年全球半導體市場規模達到 5，559 億美元，創歷史新高，較 2020 年的 4，404 億美元相比增長了 26。2%。

目前，中國仍然是全球最大的半導體應用市場，2021 年銷售總額達到 1，925 億美元，同比增長 27。1%。與此同時，電子資訊材料的製備工藝中通常需要使用和消耗大量的高階石英玻璃材料及製品，隨著電子資訊行業的不斷髮展，半導體行業對高階石英玻璃產品的需求量有望繼續保持較高的增長勢頭。

多年來，公司緊跟市場需求導向，持續加大研發投入與技術革新，生產工藝持續改善，生產效率大幅提高，半導體用石英玻璃材料與製品重點研發專案不斷取得突破。公司現有半導體級高純石英玻璃管、石英玻璃棒、石英玻璃筒、石英玻璃板以及石英玻璃製品等系列產品品質穩定，成本具有競爭優勢，市場對公司產品需求持續增加。

公司目前已經具備的石英玻璃材料產能已經不能滿足日益增長的市場需求，因此應市場需求，擴大石英玻璃材料產能，以更好的滿足持續增長的客戶需要。

3、行業政策提供明確的保障和支援

在我國工業化的程序中，石英玻璃材料因擁有多項優良的物理化學效能，是現代工業與國家戰略性產業發展中不可替代的高純基礎材料。隨著電子資訊、半導體等高科技領域對材料效能要求的提升，石英玻璃材料及製品行業迎來了新的發展空間和機遇。

近年來，國家對石英玻璃材料及製品下游行業的重視程度持續增加，陸續出臺了下游產業升級及配套優惠政策：如 2021 年 3 月釋出的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》，明確提出“推動積體電路、航空航天、船舶與海洋工程裝備、機器人、先進軌道交通裝備、先進電力裝備、工程機械、高階數控機床、醫藥及醫療裝置等產業創新發展”；2021 年 12 月釋出的《“十四五”數字經濟發展規劃》，提出“重點佈局下一代移動通訊技術、量子資訊、第三代半導體等新興技術，推動資訊、生物、材料等領域技術融合和群體性突破”。下游需求端景氣度的持續提升將為公司未來的經營發展提供較明顯的政策保障和支援。

4、半導體國產替代加速拉動石英玻璃行業發展

半導體領域是石英玻璃材料與製品應用佔比最大的領域。石英玻璃化學性質穩定，不與除氫氟酸和熱磷酸外的其它任何酸發生明顯化學反應，能夠充分滿足半導體制造過程中需要抗高溫、不活潑的材料作為晶圓承載和清洗等容器的使用環境要求，被廣泛運用於半導體制程中。

半導體核心材料技術壁壘高，國內大部分產品自給率不高，市場被美國、日本、歐洲、韓國和我國臺灣地區等廠商所壟斷。從海關總署公佈的 2021 年我國半導體進出口情況來看，進口半導體 6，355 億個，同比增長 16。9%，進口金額約4，400 億美元，同比增長 25。6%，佔所有進口金額的 16%。出口半導體 3，107 億個，出口金額為 1，538 億美元。

從進口單價來看，我國半導體進出口仍然呈現出進口高階晶片、出口中低端晶片的特點。從貿易逆差來看，2021 年半導體出口逆差達到 2，788 億美元，體現出我國對非本土半導體的高度依賴。

2019 年中美貿易戰、2020 年《瓦森納協定》限制海外對我國半導體裝置材料等供給開始之後，國產半導體產業發展被置於“卡脖子”困境，半導體產業國產化程序加速。在半導體自主可控國產化的產業政策支援下，半導體國產替代程序將持續加速。半導體打破國外壟斷，行業內公司將迎來重大發展機遇。

5、半導體及光電等領域高速發展對新型高階材料的需求

半導體及光電領域用先進陶瓷透光範圍寬，在兼具良好光學效能的同時，具有很高的強度和硬度。半導體及光電領域用先進陶瓷已經或正將用於機械、冶金、化工、醫學、生物、汽車、航空航天等眾多領域。

國內有關半導體及光電領域用先進陶瓷的研究起步較晚，研究水平和市場開發與國外存在較大的差距，迫切需要在基礎理論、製備方法和生產工藝等方面加強研究，特別是需要加大對半導體及光電領域用先進陶瓷大尺寸、複雜形狀製品的研製，探索出成熟穩定的製備工藝，爭取早日掌握產業化自主技術並實現大規模生產。

二、專案實施目的

1、抓住發展機遇，有序擴充產能

公司是國內較早從事石英玻璃材料研發生產的企業之一，在國內外市場具有較大影響力。現階段，全球半導體行業發展迅速，需求旺盛，公司現有生產能力無法充分滿足市場需求。因此，本次募投專案在石英玻璃材料既有成熟生產工藝基礎上，擴大生產能力，以滿足高新技術領域對高純石英玻璃材料的需求，持續增強企業市場競爭力。

2、推進國產替代，振興民族產業

當前的網際網路時代大潮促使半導體產業的高速發展，對產業鏈中各製造環節提出了更高的要求。國內現有的石英玻璃材料生產工藝多數用來滿足中低端的需求，半導體、微電子工業以及高階光學用高效能石英玻璃材料主要依賴進口，價格居高不下，嚴重製約了我國高新技術領域的發展。公司石英玻璃材料已獲得國際、國內主流裝置商的資質認證，而且相對海外競爭對手具有成本和本地化服務優勢。本次募投專案的建設可進一步滿足國內晶片廠的需求，促進我國積體電路產業發展，具有十分重要的意義。

3、完善技術支撐，適應市場需求

隨著下游行業對石英玻璃材料及製品的尺寸、純度、精度的要求逐漸提高，石英玻璃產品開始朝著“純、精、淨、大、專”方向穩步發展，只有更高純度的基礎材料，更高加工精度的器件產品，更高潔淨度的產品生產和應用環境，更大尺寸的產品器型，以及產品對各種專門應用場合的適應性更強，才能在技術支撐層面實現公司的可持續發展。

公司在當前主導產品市場穩定的情況下，立足於不斷開發新產品，最佳化產品結構，將產品質量做精、產品規模做大。公司積極尋求新產品開發和新的市場立足點，本次募投專案的新材料研發專案不僅能提供先進的研發、中試條件，更能利用武漢人才聚集優勢，吸引、儲備一批行業內經驗豐富、創新能力強的研發專業技術人才，為公司產品的生產及研發提供重要的支撐，促進企業健康發展。

4、最佳化公司資本結構，降低財務風險

近年來，公司業務規模迅速擴大，現有業務的深化發展、新產品及工藝技術的持續研發和建設，對資金需求較大。本次發行募集資金有利於解決公司專案投資建設需求，緩解公司資金壓力，合理安排各項生產經營及投資活動，增強盈利能力和抗風險能力，為公司順利實現“十四五”戰略提供資金支援，是公司全面提升競爭力、實現可持續經營的重要舉措。

三、專案具體情況

1、專案基本情況

本專案依託公司現有生產工藝和製造技術，擬新建半導體用石英玻璃材料生產線。專案建成後，將形成新增半導體用石英玻璃材料共計 1，200 噸。

2、專案投資概算

本專案總投資 23，149。00 萬元，募集資金擬投入金額為 19，875。00 萬元。

3、專案實施主體

本專案由湖北菲利華石英玻璃股份有限公司負責實施，透過菲利華自有荊州廠區內進行。

4、專案必要性分析

（1）進一步滿足企業產能擴張的需要

全球範圍內，半導體行業已完成兩次較為明顯的產業轉移：第一次為 20 世紀 70 年代從美國轉往日本；第二次為 20 世紀 80 年代由日本轉往韓國和中國臺灣，目前，產業轉移的範圍開始轉向中國大陸。2021 年、2022 年全球範圍內規劃建成的晶圓廠，中國大陸佔比達到 27%，中國大陸和中國臺灣合計佔比超過55%，快速擴充的晶片製造產業為上下游配套的國產廠商提供了廣闊增長空間，公司現有生產能力無法充分滿足市場需求。

公司利用自身優勢，為提高核心競爭力，擬進行“半導體用石英玻璃材料擴產專案”，可擴大現有石英玻璃材料的生產和研發能力，滿足高階市場對高純石英玻璃材料的需求，將產品質量提高到與國外同類產品媲美的水平，使我國的電子和光學用石英玻璃材料實現進一步發展。

本專案建成後，將採用先進的生產工藝和優良的生產裝置，產品技術含量高、市場競爭力強，將有效提升我國高品質、大尺寸石英玻璃材料生產水平。

（2）促進我國積體電路產業發展

半導體用石英玻璃材料產業鏈的參與者包括石英玻璃材料生產商、石英玻璃製品加工商、半導體裝置商、晶圓廠商。石英玻璃材料及製品是晶圓廠商用在半導體制造裝置中的耗材，國際主要半導體裝置製造商對於其裝置上使用的石英玻璃材料及製品有嚴格的篩選標準，且在產業鏈中擁有強勢話語權，不管是石英玻璃材料還是製品均需透過裝置商的認證，才能成為產業鏈當中的一環。

目前全球高階石英玻璃市場主要由賀利氏、邁圖、東曹、昆希等海外龍頭企業掌握。這些海外龍頭企業歷史悠久，具備獨特的技術優勢，各自有其擅長的領域和市場，產品附加值高、競爭力強，且在長期市場耕耘過程中，積累了較強的上下游產業渠道優勢和產業規模優勢。

國內企業在工藝環境、生產裝置、檢測裝置、試驗裝置等方面投入相比於歐美及日本等國外公司存在較大差距，導致產品的一致性與國際先進標準之間尚有一定差距。公司石英玻璃材料已獲得國際、國內主流裝置商的資質認證，而且相對海外競爭對手具有成本和本地化服務優勢。

本次專案的建設可進一步滿足國內晶片廠的需求，促進我國積體電路產業發展，具有十分重要的意義。

（3）下游行業景氣度較高、客戶儲備充足、產品需求旺盛

從行業發展方面看，半導體行業受科技創新驅動，2020 年起開始新一輪景氣週期。根據市場調查機構美國半導體行業協會（SIA）最新發布的報告顯示，2021 年全球半導體銷售額為 5，559 億美元，創歷史新高，同比增長 26。2%。中國市場銷售額為 1，925 億美元，仍是全球最大的半導體市場，同比增長 27。1%。電子資訊材料的製備工藝中通常需要使用和消耗大量的高階石英玻璃產品，隨著電子資訊行業的不斷髮展，半導體行業對高階石英產品的需求量有望繼續保持較高的增長勢頭。

從客戶儲備看，發行人深耕石英玻璃材料及製品多年，已積累包括浙江富樂德石英科技有限公司、寧波雲德半導體材料有限公司、瀋陽漢科半導體材料有限公司等在內的一批優質客戶資源。此外，本次半導體用石英玻璃材料擴產專案相關產品訂單充足，產能已充分釋放，現有產能利用率較高，專案建設投產能夠彌補公司現有產能的不足，滿足快速增長的市場需求。

5、專案可行性分析

（1）專案建設符合國家產業政策

本專案符合國家和地方政府的發展規劃，符合《產業結構調整指導目錄（2019年本）》鼓勵類第十二條第 8 款中“資訊、新能源、國防、航天航空等領域用高品質人工晶體材料、製品和器件，功能性人造金剛石材料生產裝備技術開發；高純石英原料（純度大於等於 99。999%）、半導體用高階石英坩堝、化學氣相合成石英玻璃等製造技術開發與生產；航天航空等領域所需的特種玻璃製造技術開發與生產；高純奈米級球形矽微粉與高純工業矽的生產、應用及其技術裝備開發與應用”的規定。

（2）公司具備產品品牌優勢和市場優勢

目前高效能石英玻璃材料及製品、石英玻璃纖維及製品主要服務於半導體、航空航天、光通訊及高階光學等領域，下游客戶對產品的品質可靠性及穩定性等要求較高，因此產品質量的可靠及穩定性直接影響到公司品牌及聲譽。公司建立了產品設計、生產、驗證、銷售的全面完整質量控制體系。為確保產品符合國際和國內安全、可靠、環保的要求，公司已透過 ISO9001、ISO14001 和 OHSAS18001體系認證，生產的石英玻璃材料於 2011 年通過了日本東京電子株式會社（TEL）半導體材料認證後，又獲得了泛林研發（Lam Research）和應用材料公司（AMAT）等半導體裝置商的認證，成為目前國內首家獲得國際主要半導體裝置製造商認證的石英玻璃材料企業。

2019 年，子公司上海菲利華石創科技有限公司生產的石英玻璃製品通過了中微半導體裝置（上海）股份有限公司認證。

近十年來，公司透過積極拓展海外業務和參加海外行業展會逐步建立了其品牌在海外的知名度，特別是在日本、韓國、中國臺灣等亞洲市場已擁有良好的口碑，具有較強的品牌優勢，是全球石英玻璃材料的重要供應商和國內知名石英制品加工商。

（3）菲利華具備實施專案的技術基礎和生產經驗

公司專注於石英玻璃材料和石英玻璃纖維材料領域，致力於產業鏈延伸，形成了石英玻璃材料與製品一體化，石英玻璃纖維材料、立體編織、複合材料一體化的全產業鏈。全產業鏈發展不僅為客戶提供一站式服務，在降低了產品生產成本同時，保證了產品製程質量可控，具有產品質量優勢。

公司在透過兩化融合管理體系認證，獲得“湖北省智慧製造試點示範企業”稱號後，持續推行“智慧工廠”建設專案。透過對內部能源與環境設施、製造裝置與資訊系統進行改造升級，利用 SCADA 對生產過程進行全自動的數字化採集和監控。公司透過自主開發的監控平臺和資料平臺，打通內部 ERP、MES、SCADA、OA 等資訊系統，並達成交匯互通，實現了技術研發模式化，生產過程智慧化、視覺化，質量控制數字化，安全保障系統化的智慧製造系統平臺。

6、專案經濟效益

本專案所得稅後內部收益率為 22。40%，所得稅後投資回收期為 5。81 年。專案達產後，預計每年實現銷售收入（100%產能利用率）21，230。00 萬元，預計年均實現淨利潤（100%產能利用率）4，396。00 萬元。

7、專案涉及備案、環評審批情況

本專案位於荊州市東方大道 68 號，不涉及新增土地。本專案已於 2022 年 9月 19 日取得備案證，登記備案專案程式碼為 2208-421050-89-05-708861，已於 2022年 10 月 7 日取得環評批覆（荊開分環保審文［2022］52 號）。

此報告為正式報告摘取部分。需編制政府立項、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報告諮詢思瀚產業研究院。