1月5日訊息，搜狐焦點獲悉，數輪拉鋸過後，融創中國（01918。HK，後文簡稱為“融創”）150億元境內債重組方案驚險過關。

1月3日晚間，數名債券圈資深人士對時代財經表示，融創所有境內債券的展期方案均獲透過。DM查債通顯示，融創房地產集團當前共有10只存續債券及ABS，存續規模合計151。67億元。

這也是2021年以來，繼富力地產、龍光集團之後第三家成功重組境內債的房企。

時代財經從債券投資者處獲得的最新版融創境內債重組方案顯示，對於此前已展期的債券，融創計劃進一步展期，自2024年9月9日起，每三個月兌付一次本金，本金兌付比例為5%、10%、20%、20%、20%、25%，最後一期本金兌付時間為2025年12月9日。

對於此前未達成展期的債券，融創計劃自2024年12月9日起，每三個月兌付一次本金，本金兌付比例為2。5%、2。5%、5%、5%、5%、20%、20%、20%、20%，最後一期本金兌付時間為2026年12月9日。

每期債券另設有5萬元的小額債權優先兌付。

新的方案還增加了增信措施，其中，“H融創05”、“H融創07”、“PR融創01”、“H融創03”增加償付保障措施包括重慶文旅城和紹興黃酒小鎮的收益權；“H6融創01”、“20融創02”、“H1融創01”、“H1融創03”、“H1融創04”、“H1融1優”增加償付保障措施包括廣州文旅城、無錫文旅城、濟南文旅城、成都文旅城、重慶江北嘴 A-ONE、溫州翡翠海岸城的收益權。

時代財經此前曾報道，2022年11月18日左右，融創提出初版境內債重組方案，計劃將已展期的債券進一步展期3。75年至2026年9月，隨後將未展期的債券展期4。5年至2027年。2022年12月初，融創提出第二版境內債重組方案，將已展期債券和未展期債券的展期時間分別縮短了9個月、6個月，並增設了小額優先兌付。

每期債券的投票會議，需獲得持有本期未償還債券總額且有表決權的二分之一以上的持有人授權出席方可召開，需獲得出席會議的本期未償還債券總額且有表決權的二分之一以上的持有人授權同意，方可透過展期方案。

為爭取足夠數額的債權人的支援，融創將重組方案投票截止日由2022年12月9日延長至2022年12月30日。

2022年12月9日，融創還公告了初步的境外債重組框架，計劃將30億至40億美元的債務，以及部分股東借款，轉換為普通股或股權掛鉤工具；剩餘債務則進行展期，展期時間為2至8年。據公告，截至2022年中，融創境外有息債務約為110億美元。

融創的債務重組工作趕上了政策利好期。去年11月，人民銀行、銀保監會發布《關於做好當前金融支援房地產市場平穩健康發展工作的通知》，被稱為“金融16條”。該通知提到，債券融資方面，按期兌付確有困難的，鼓勵債券發行人與持有人提前溝通，透過協商展期、置換等安排，主動化解風險。

債務重組、AMC合計超百億元紓困資金注入、出售文旅資產……融創近期開啟了一系列動作，迎接復甦。

1月3日，融創公告稱，在附有回購權的前提下，將深圳融華置地投資有限公司51%的股權與債權轉讓給珠海華髮，總金額約為35。8億元。

深圳融華置地為深圳冰雪文旅城專案公司。股轉前，融創持有其51%的股權，珠海華髮持有其49%的股權。股轉完成後，珠海華髮將持有其100%的股權。

該專案總建面約為131萬平米，計劃建成集世界最大室內雪世界、冰雪主題酒店、冰雪主題商街等設施於一體的文旅專案。

2021年下半年行業遭遇流動性困境，深圳冰雪文旅城開發進度也受到影響。此次合作達成後，華髮將承擔專案剩餘土地款63。55億元，有助於專案恢復正常的開發建設。

本次股轉後雙方將設立合資公司，共同負責專案後續的開發建設及銷售，冰雪專案及酒店專案的運營管理服務。

不僅如此，融創位於上海、湖北武漢、陝西咸陽三地的專案獲得AMC的新增融資。

去年11月底，華融聯手6家銀行、中信信託，對融創上海董家渡專案注入120億元新增融資。一名知情人士對時代財經介紹稱，本次交易不是專案出售，而是股權融資，所注入資金用於該專案的整體開發、建設、運營。融創將繼續操盤董家渡專案，並保留使用融創品牌，會在未來融資償還後回購股權。

此後，上述融資模式在融創多專案中加速落地。去年12月下旬，東方資產與融創就武漢桃花源專案達成融資合作，注入33。11億元新增資金。同時，地方AMC陝西金資也與融創就咸陽森嶼城專案達成融資合作。

數名業內人士認為，融創不少專案位於核心城市的核心地段，這也是其能獲得多路資金方支援的關鍵原因。

百戰歸來，浴火重生。融創董事局主席孫宏斌在遲來的2021年年報中稱，集團將盡快完成債務重組和恢復穩定經營，爭取在2023年迴歸良性、健康發展軌道。

新聞來源：融創官微