財聯社11月29日訊（記者 高豔雲）不到兩個月，又發生一例頭部券商客戶賬戶透支案例。11月29日，北京證監局披露一則罰單顯示，中金公司被採取責令改正措施，其中提到，今年9月16日，中金公司一客戶發起一筆25億元的“逆回購”交易，金額超過客戶賬戶當日可用資金，中金公司系統未能識別並攔截該筆交易，交易部分成交，該客戶賬戶出現透支。

今年以來，已發生多起券商客戶資金透支事件。據中國投保基金7月份的通報顯示，3家不具名券商出現客戶賬戶虛增透支，A證券公司“虛增”客戶資金1。95億，客戶交易後透支5022。26萬元；B證券公司資料回傳出現異常，誤扣客戶資金109。01萬元，超扣81。76萬元；C證券公司集中交易系統存在缺陷，“虛增”客戶資金3億元，透支2。8億元。

如何避免相關錯誤的二次發生，成為行業關注最多的問題。加大系統投入、完善公司技術系統安全運營的制度措施，對資訊科技服務商提供的產品進行有效把關，完善應急預案，豐富應急場景、做好風控等防範建議被業內及監管層多次提及。

客戶資金透支疊加15只產品未能完成更改

中金公司此次被罰，主要涉及兩項違規，除上述客戶資金透支外，其子公司管理的多隻產品出現問題。

處罰決定載明，經查，中金公司子公司中金前海（深圳）私募股權基金管理有限公司與中金前海（深圳）股權投資基金管理有限公司及管理的15只產品未按期完成整改，相關產品涉及底層專案較多，且產品間存在巢狀投資、交叉投資底層專案的複雜情況。

北京證監局指出，上述情況反映出公司合規意識薄弱，內控機制不完善，違反了相關規定。

由此，北京證監局決定對中金公司採取責令改正的行政監管措施。

年內發生多例客戶資金透支案例

今年以來，“虛增”客戶資金進而形成透支的事件已發生多例。

7月下旬，中國投保基金向行業通報了3起近期發生的券商交易系統異常案例，涉及交易資金虛增，或是多扣客戶融券紅利等等。

中國投保基金此次並未對3家券商實名通報，而是採用了A、B、C三個字母代替，通報技術系統存在缺陷。

案例一：“虛增”客戶資金近2億，客戶交易後透支5022萬

2022年6月10日8時45分，A證券公司發現極速交易系統未進行開市前的例行重啟，於8時48分按照操作流程進行重啟。

由於該公司極速交易系統主備伺服器切換存在缺陷，在系統主伺服器未執行關閉的情況下重啟了備伺服器，備用伺服器切換成主伺服器後觸發了資料初始化流程，導致極速交易系統再次從集中交易系統同步了客戶資金等初始化資料，“虛增”2名客戶資金合計1。95億元。

客戶使用“虛增”資金進行了證券交易，日終清算後客戶資金賬戶出現透支合計5022。26萬元。

當日該公司使用自有資金墊付了透支款，次日客戶彌補了透支款。

案例二：資料回傳出現異常，誤扣客戶資金超百萬

2022年5月27日日終，B證券公司極速交易系統將資料檔案回傳集中交易系統時出現異常，該公司發現問題並進行應急處理，手工修改了集中交易系統的已匯入資料檔案狀態，並重新發起資料回傳流程，直至嘗試第4次才成功將所有26個數據檔案匯入至集中交易系統。

但是，由於極速交易系統的《融券紅利資金扣收流水檔案》每次都成功匯入了集中交易系統，該公司應急處理時未刪除重複資料，日終清算時應扣收7名融資融券機構客戶的融券紅利資金合計27。25萬元，但實際扣收了融券紅利資金合計109。01萬元。

5月31日（T+2）該公司發現誤扣收客戶資金問題，6月6日該公司採用資金藍補方式向客戶返還了資金。

案例三：集中交易系統存在缺陷，“虛增”客戶資金3億元，透支2。8億元

2022年5月18日，C證券公司1名機構客戶進行了1筆上海市場1天期債券質押式逆回購交易，涉及金額3億元。根據《上海證券交易所債券交易規則》，債券交易方式採取匹配成交的，按照價格優先、時間優先的原則對債券交易申報自動匹配成交。對於金額較大的債券交易，則出現“一筆委託、多筆成交”的情況，所以該客戶的委託交易被自動匹配成24筆成交。

為提高畫質算資料的處理效率，該公司集中交易系統採用“分段計算”模式將清算資料按照每10萬條劃分為1個區間，多區間並行處理。

5月18日日終清算時，該客戶的24筆成交清算資料被劃分到兩個分段區間進行清算。由於該公司集中交易系統存在缺陷，同一筆委託多筆成交的清算資料劃分為兩個分段區間的清算邏輯判斷錯誤，系統按照2筆委託解凍日間凍結的客戶資金，導致日終清算後客戶資金賬戶“虛增”資金3億元。

5月19日，客戶使用“虛增”資金進行1天期債券質押式逆回購交易，涉及金額2。80億元，日終清算後客戶資金賬戶出現透支2。80億元。

當日該公司使用自有資金墊付了透支款。5月20日該客戶債券質押式逆回購交易到期彌補了透支款。

客戶資金透支的案例，也曾在兩年前發生。

2020年6月，投保基金公司就釋出過監控預警案例通報，通報了3起因極速交易系統缺陷導致的客戶資金透支問題，3家證券公司的極速交易系統存在缺陷，對客戶資金管控出現問題，共導致38名客戶合計出現13。32億元大額透支。

如何避免錯誤發生？

中國投保基金指出，在案例1和案例2中，證券公司極速交易系統主備伺服器切換、極速交易系統與集中交易系統資訊互動出現異常，致使客戶資金管控失效；在案例3中，證券公司集中交易系統對“一筆委託、多筆成交”涉及的清算場景考慮不充分，系統上線對於不同場景的論證和測試不足，導致“虛增”客戶資金。

在應急處置中，案例1和案例2的證券公司雖及時發現了問題，但由於應急處置的操作流程執行錯誤、應急預案場景不夠全面，未能有效解決問題，致使引發了其他風險隱患。

以案為鑑，就在此次監管通報的內文中，除了包括對違規案例的詳細通報，投保基金公司也進行了風險分析及防範建議。

一是要強化安全管理，完善公司技術系統安全運營的制度措施，健全系統升級、安全評估、應急處置等方面的操作規範，完善安全複核校驗機制；

二是要對資訊科技服務商提供的產品進行有效把關，清晰、準確、完整掌握重要資訊系統的技術架構、業務邏輯和操作流程等內容，保障資訊系統安全穩定執行；

三是要完善應急預案，豐富應急場景，加強業務人員培訓，確保關鍵崗位的應急保障能力，避免因操作不當引發安全事故。

在這次監管通報中，投保基金公司再度要求各券商按照《證券基金經營機構資訊科技管理辦法》，高度重視技術系統問題引發的客戶交易結算資金安全風險，採取措施完善相關工作。

從近期案例來看，極速交易系統成為相關案件發生的一大原因。

一位證券行業人士告訴財聯社記者，異構系統最容易出現問題，如果櫃檯和極速交易系統不是一個廠商的，涉及到的介面非常複雜，“某券商因此直接炒了一個機構業務經理”。

恆生電子相關負責人在接受財聯社記者採訪時也表示，極速交易系統故障確實會一定程度上增加投資者資金安全的隱憂，在大力發展機構業務，極速交易系統交易量佔比越來越多的大潮流下，券商應該加大系統投入，提高極速交易系統的健壯性，提供包括雙中心、分片、重演等技術；從系統全鏈路角度出發，提高系統的高可靠和高可用，同時建立內部完善的業務監控稽查機制，做好風控。

本文源自財聯社記者 高豔雲