可行性研究報告概念

可行性研究報告

（Feasibility Study Report）是企業從事建設專案投資活動之前，由可行性研究主體（一般是專業諮詢機構）對政治法律、經濟、社會、技術等專案影響因素進行具體調查、研究、分析，確定有利和不利的因素，分析專案必要性、專案是否可行，評估專案經濟效益和社會效益，為專案投資主體提供決策支援意見或申請專案主管部門批覆的檔案。

可行性研究報告的用途

專案可行性研究報告是專案實施主體為了實施某項經濟活動需要委託專業研究機構編撰的重要檔案，其主要體現在如下幾個方面作用：

1。 用於向投資主管部門備案、行政審批的可行性研究報告

2。 用於向金融機構貸款的可行性研究報告

3。 用於企業融資、對外招商合作的可行性研究報告

4。 用於申請進口裝置免稅的可行性研究報告

5。 用於境外投資專案核准的可行性研究報告

6。 用於環境評價、審批工業用地的可行性研究報告

可行性研究報告編制要點

可行性研究報告主要內容要求以全面、系統的分析為主要方法，經濟效益為核心，圍繞影響專案的各種因素，運用大量的資料資料論證擬建專案是否可行。在制定某一建設或科研專案之前，對該專案實施的可能性、有效性、技術方案及技術政策進行具體、深入、細緻的技術論證和經濟評價，以求確定一個在技術上合理、經濟上合算的最優方案和最佳時機而寫的書面報告。

第一章：專案摘要，

簡明扼要的描述專案承擔單位、基本情況、建設內容、投資規模等

第二章：專案建設背景和必要性，

結合區域社會經濟環境描述專案的立項背景和必要性，目的是說明該專案立項的目的和意義。

第三章：市場供求分析及預測，

結合全球、全國及省內專案所投資產品的市場供求、價格情況，說明專案所投資產品的市場前景。

第四章：專案承擔單位的基本情況，

結合專案承擔單位的資金、技術、產品、市場等描述說明該單位承擔本專案的實力。

第五章：專案地點選擇分析，

結合專案自身對環境的影響，說明交通、運輸、周邊位置等情況說明選址科學合理。

第六章：生產工藝技術方案分析，

說明投資該專案生產的流程、工藝、闡明其技術來源和先進性以及預期會達到的工藝引數。

第七章：專案建設目標，

說明專案投產後的技術水平、生產能力水平和市場供求能力。

第八章：專案建設內容，

根據工藝流程分步驟闡明各個環節的建設內容及所需要採購的儀器裝置等。

第九章：投資估算和資金籌措，

根據實際建設內容，結合實際市場價格因素，估計專案總投資，說明資金來源，是中央、地方還是自籌，分別佔的比例是多少。

第十章：建設期限和實施進度安排，

說明專案建設的期限以及各個階段需要完成的工作。

第十一章：環境影響評價，結合專案自身實際情況，

分析專案對當地生態、水源、噪聲等的潛在的汙染情況及需要採取的必要措施。

第十二章

：專案的組織管理和執行，

闡明專案建設期間和執行期間的組織管理情況。

第十三章：效益分析與風險評價，

分析專案的經濟效益、投資回報及潛在的風險，並作出財務評價。

第十四章：招標方案，

根據國家相關招投標法案，初步擬定基礎建設、裝置儀器的招投標方案，這一步只需簡單提一下，在專案透過可行性驗收後的實施方案再來細化。

第十五章：專案可行性結論與建議，

可研報告編寫機構需結合實際給出專案是否可以的結論，同時針對不足提出改進意見。

1、設計方案

可行性研究報告的主要任務是對預先設計的方案進行論證，所以必須設計研究方案，才能明確研究物件。

2、內容真實

可行性研究報告涉及的內容以及反映情況的資料，必須絕對真實可靠，不允許有任何偏差及失誤。其中所運用的資料、資料，都要經過反覆核實，以確保內容的真實性。

3、預測準確

可行性研究報告是投資決策前的活動。它是在事件沒有發生之前的研究，是對事務未來發展的情況、可能遇到的問題和結果的估計，具有預測性。因此，必須進行深入的調查研究，充分的佔有資料，運用切合實際的預測方法，科學的預測未來前景。

4、論證嚴密

論證性是可行性研究報告的一個顯著特點。要使其有論證性，九牛金服認為，專案可行性研究報告必須做到運用系統的分析方法，圍繞影響專案的各種因素進行全面、系統的分析，既要做宏觀的分析，又要做微觀的分析。根據可行性研究報告的專案投資規模以及稽核方的要求，要求立項方必須在最終成文的可行性研究報告當中體現某種等級的諮詢資質。

可行性研究報告

可行性研究報告為

Word格式（可插入圖片或公式），由標準封面和具體內容組成。報告各頁面邊距要求設定為上邊距3釐米、下邊距2。5釐米、左右邊距2。5釐米，行間距、字間距、字型大小可參考本提綱。具體內容要求翔實清晰、層次分明、重點突出，並按以下提綱撰寫。

一、

專案實施的背景和意義

1、專案所面向的經濟、社會和科技發展等的有效需求。

2、專案的先進性、重要性、必要性以及在行業發展中的地位和作用。

3、預期實現的經濟和社會效益。

二、技術發展趨勢及國內外發展現狀

1、專案相關技術的發展趨勢。

2、國內外研究開發、產業化狀況。

3、相關行業與國內外先進水平的差距。

4、與專案有關的技術領域國內外專利申請和授權情況以及其他智慧財產權情況。5、市場需求情況等。

三、專案主要研究內容

1、專案涉及的技術領域、工藝範疇。

2、擬解決的關鍵技術問題。

3、擬採用的技術原理、技術方法、技術路線以及工藝流程。

4、專案的主要技術創新點，涉及的相關智慧財產權等。

四、專案預期目標及市場前景

1、闡述在技術進步、工藝創新方面可實現的預期成果，形成的產業前景，培養的技術人才，以及對解決產業發展問題的預期貢獻，須有二年期內的可考核技術指標和社會經濟效益指標。

2、本專案預期研究成果應用轉化的前景預測及分析（包括與國內外同類產品技術指標的比較、國內外應用或市場現狀、潛在使用者、市場前景及風險預測、成果推廣計劃及後續完善方案， 經濟效益和社會作用、影響分析等）。

3、預期可獲得的發明專利等智慧財產權情況（註明專利申請負責單位）。

五、專案實施方案

1、闡述實現預期目標所需的組織管理方式、技術實施步驟、科技資源綜合利用、成果產業化策略、研發資金的籌集與投入、智慧財產權和技術標準的對策措施以及特殊行業的許可報批等。

2、專案實施方案（含技術路線）的可行性和風險分析。

六、專案計劃進度

在專案執行期內，每一階段應達到的具體目標，包括時間進度指標、技術指標、資金使用計劃、產業化情況等。每一階段目標應是比較詳細的、可進行考核的定性定量描述

（每半年為一個階段）。

七、現有工作基礎和條件

1。申請單位在相關技術領域的已有研發基礎、主要研究成果。

2。專案實施具備的支撐條件（包括合作單位承諾提供的），包括研發資金、實驗平臺、大型儀器裝置以及重點實驗室、工程中心等研究基地在專案中所起的作用等。列出現有與本專案有關的主要科研設施與儀器及計劃購置的重要儀器裝置（說明用途）。

3。申請單位近三年承擔的國家、省、市相關科技計劃專案的完成情況。

4、之前本專案或與本專案相關的其他專案申請國家、省市級科技計劃的情況，如有立項，請註明立項及資助情況；如申請未獲資助，請說明本次申請與上次申請在內容上的區別與改進。

八、專案合作情況

（若有，並附上相關合作協議）

闡述與其它單位的合作情況，包括合作的基礎

/緣由、合作內容和方式、合作各方任務分工以及研究經費投入分攤情況、專案研究成果及智慧財產權處理等。

九、研發團隊

1。研發團隊的規模和結構，包括年齡、專業、職稱等情況。

2。專案核心研發人員情況，包括工作簡歷、主要學術業績，近年來主持的各類國家、省、市科技計劃專案，與申請專案相關的代表性論文、獲得國家、省市科技獎勵以及發明專利等。

第一部分

專案總論

總論作為可行性研究報告的首要部分，要綜合敘述研究報告中各部分的主要問題和研究結論，並對專案的可行與否提出最終建議，為可行性研究的審批提供方便。

一、專案概況

（一）專案名稱

（二）專案承辦單位介紹

（三）專案可行性研究工作承擔單位介紹

（四）專案主管部門介紹

（五）專案建設內容、規模、目標

（五）專案建設地點

二、專案可行性研究主要結論

在可行性研究中，對專案的產品銷售、原料供應、政策保障、技術方案、資金總額及籌措、專案的財務效益和國民經濟、社會效益等重大問題，都應得出明確的結論，主要包括：

（一）專案產品市場前景

（二）專案原料供應問題

（三）專案政策保障問題

（四）專案資金保障問題

（五）專案組織保障問題

（六）專案技術保障問題

（七）專案人力保障問題

（七）專案風險控制問題

（八）專案財務效益結論

（九）專案社會效益結論

（十）專案可行性綜合評價

三、主要技術經濟指標表

在總論部分中，可將研究報告中各部分的主要技術經濟指標彙總，列出主要技術經濟指標表，使審批和決策者對專案作全貌瞭解。

四、存在問題及建議

對可行性研究中提出的專案的主要問題進行說明並提出解決的建議。

第二部分

專案建設背景、必要性、可行性

這一部分主要應說明專案發起的背景、投資的必要性、投資理由及專案開展的支撐性條件等等。

一、專案建設背景

（一）中國奢侈品行業迅速發展

（二）專案發起人發起緣由

（三）翡翠市場需求強勁

二、專案建設必要性

（一）滿足消費者的消費需求

（二）最佳化本地區產業結構

（三）帶動本地區居民就業

（四）

……

三、專案建設可行性

（一）經濟可行性

（二）政策可行性

（三）技術可行性

（四）模式可行性

（五）組織和人力資源可行性

第三部分

專案產品市場分析

市場分析在可行性研究中的重要地位在於，任何一個專案，其生產規模的確定、技術的選擇、投資估算甚至廠址的選擇，都必須在對市場需求情況有了充分了解以後才能決定。而且市場分析的結果，還可以決定產品的價格、銷售收入，最終影響到專案的盈利性和可行性。在可行性研究報告中，要詳細研究當前市場現狀，以此作為後期決策的依據。

一、專案產品市場調查

（一）產品國際市場調查

（二）產品國內市場調查

（三）產品價格調查

（四）產品上游原料市場調查

（五）產品下游消費市場調查

（六）產品市場競爭調查

二、產品市場預測

市場預測是市場調查在時間上和空間上的延續，是利用市場調查所得到的資訊資料，根據市場資訊資料分析報告的結論，對本未來市場需求量及相關因素所進行的定量與定性的判斷與分析。在可行性研究工作中，市場預測的結論是制訂產品方案，確定專案建設規模所必須的依據。

（一）產品國際市場預測

（二）產品國內市場預測

（三）產品價格預測

（四）產品上游原料市場預測

（五）產品下游消費市場預測

（六）加工專案發展前景綜述

第四部分

加工專案產品規劃方案

一、加工專案產品產能規劃方案

二、加工專案產品工藝規劃方案

（一）工藝裝置選型

（二）工藝說明

（三）工藝流程

三、加工專案產品營銷規劃方案

（一）營銷戰略規劃

（二）營銷模式

在商品經濟環境中，企業要根據市場情況，制定合格的銷售模式，爭取擴大市場份額，穩定銷售價格，提高產品競爭能力。因此，在可行性研究中，要對市場營銷模式進行研究。

1、投資者分成

2、企業自銷

3、國家部分收購

4、經銷人代銷及代銷人情況分析

（三）促銷策略

……

第五部分

專案建設地與土建總規

一、專案建設地

（一）專案建設地地理位置

（二）專案建設地自然情況

（三）專案建設地資源情況

（四）專案建設地經濟情況

（五）專案建設地人口情況

二、專案土建總規

（一）專案廠址及廠房建設

1、廠址

2、廠房建設內容

3、廠房建設造價

（二）土建規劃總平面佈置圖

（三）場內外運輸

1、場外運輸量及運輸方式

2、場內運輸量及運輸方式

3、場內運輸設施及裝置

（四）專案土建及配套工程

1、專案佔地

2、專案土建及配套工程內容

（五）專案土建及配套工程造價

（六）專案其他輔助工程

1、供水工程

2、供電工程

3、供暖工程

4、通訊工程

5、其他

第六部分

專案環保、節能與勞動安全方案

在專案建設中，必須貫徹執行國家有關環境保護、能源節約和職業安全衛生方面的法規、法律，對專案可能對環境造成的影響，對影響勞動者健康和安全的因素，都要在可行性研究階段進行分析，提出防治措施，並對其進行評價，推薦技術可行、經濟，且佈局合理，對環境的有害影響較小的最佳方案。按照國家現行規定，凡從事對環境有影響的建設專案都必須執行環境影響報告書的審批制度，同時，在可行性研究報告中，對環境保護和勞動安全要有專門論述。

一、專案環境保護方案

（一）專案環境保護設計依據

（二）專案環境保護措施

（三）專案環境保護評價

二、專案資源利用及能耗分析

（一）專案資源利用及能耗標準

（二）專案資源利用及能耗分析

三、專案節能方案

（一）專案節能設計依據

（二）專案節能分析

四、專案消防方案

（一）專案消防設計依據

（二）專案消防措施

（三）火災報警系統

（四）滅火系統

（五）消防知識教育

四、專案勞動安全衛生方案

（一）專案勞動安全設計依據

（二）專案勞動安全保護措施

第七部分

專案組織計劃和人員安排

在可行性研究報告中，根據專案規模、專案組成和工藝流程，研究提出相應的企業組織機構，勞動定員總數及勞動力來源及相應的人員培訓計劃。

一、專案組織計劃

（一）組織形式

（二）工作制度

二、專案勞動定員和人員培訓

（一）勞動定員

（二）年總工資和職工年平均工資估算

（三）人員培訓及費用估算

第八部分

專案實施進度安排

專案實施時期的進度安排也是可行性研究報告中的一個重要組成部分。所謂專案實施時期亦可稱為投資時間，是指從正式確定建設專案到專案達到正常生產這段時間。這一時期包括專案實施準備，資金籌集安排，勘察設計和裝置訂貨，施工準備，施工和生產準備，試運轉直到竣工驗收和交付使用等各工作階段。這些階段的各項投資活動和各個工作環節，有些是相互影響的，前後緊密銜接的，也有些是同時開展，相互交叉進行的。因此，在可行性研究階段，需將專案實施時期各個階段的各個工作環節進行統一規劃，綜合平衡，作出合理又切實可行的安排。

一、專案實施的各階段

（一）建立專案實施管理機構

（二）資金籌集安排

（三）技術獲得與轉讓

（四）勘察設計和裝置訂貨

（五）施工準備

（六）施工和生產準備

（七）竣工驗收

二、專案實施進度表

三、專案實施費用

（一）建設單位管理費

（二）生產籌備費

（三）生產職工培訓費

（四）辦公和生活傢俱購置費

（五）其他應支出的費用

源

（二）專案籌資方案

三、專案投資使用計劃

（一）投資使用計劃

（二）借款償還計劃

四、專案財務評價說明

&財務測算假定

（一）計算依據及相關說明

（二）專案測算基本設定

五、專案總成本費用估算

（一）直接成本

（二）工資及福利費用

（三）折舊及攤銷

（四）工資及福利費用

（五）修理費

（六）財務費用

（七）其他費用

（八）財務費用

（九）總成本費用

六、銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算

（一）銷售收入

（二）銷售稅金及附加

（三）增值稅

（四）銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算

七、損益及利潤分配估算

八、現金流估算

（一）專案投資現金流估算

（二）專案資本金現金流估算

第十部分

專案不確定性分析

在對建設專案進行評價時，所採用的資料多數來自預測和估算。由於資料和資訊的有限性，將來的實際情況可能與此有出入，這對專案投資決策會帶來風險。為避免或儘可能減少風險，就要分析不確定性因素對專案經濟評價指標的影響，以確定專案的可靠性，這就是不確定性分析。

根據分析內容和側重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和機率分析。在可行性研究中，一般要進行的盈虧平衡平分析、敏感性分配和機率分析，可視專案情況而定。

（一）盈虧平衡分析

（二）敏感性分析

第十一部分

專案效益評價

在建設專案的技術路線確定以後，必須對不同的方案進行財務、經濟效益評價，判斷專案在經濟上是否可行，並比選出優秀方案。本部分的評價結論是建議方案取捨的主要依據之一，也是對建設專案進行投資決策的重要依據。本部分就可行性研究報告中財務、經濟與社會效益評價的主要內容做一概要說明

一、財務評價

財務評價是考察專案建成後的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力的財務狀況，以判斷建設專案在財務上的可行性。財務評價多用靜態分析與動態分析相結合，以動態為主的辦法進行。並用財務評價指標分別和相應的基準引數

——財務基準收益率、行業平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判斷專案在財務上是否可行。

（一）財務淨現值

財務淨現值是指把專案計算期內各年的財務淨現金流量，按照一個設定的標準折現率（基準收益率）折算到建設期初（專案計算期第一年年初）的現值之和。財務淨現值是考察專案在其計算期內盈利能力的主要動態評價指標。

如果專案財務淨現值等於或大於零，表明專案的盈利能力達到或超過了所要求的盈利水平，專案財務上可行。

（二）財務內部收益率（

FIRR）

財務內部收益率是指專案在整個計算期內各年財務淨現金流量的現值之和等於零時的折現率，也就是使專案的財務淨現值等於零時的折現率。

財務內部收益率是反映專案實際收益率的一個動態指標，該指標越大越好。

一般情況下，財務內部收益率大於等於基準收益率時，專案可行。

（三）投資回收期

Pt

投資回收期按照是否考慮資金時間價值可以分為靜態投資回收期和動態投資回收期。以動態回收期為例：

（

l）計算公式

動態投資回收期的計算在實際應用中根據專案的現金流量表，用下列近似公式計算：

Pt=（累計淨現金流量現值出現正值的年數-1）+上一年累計淨現金流量現值的絕對值/出現正值年份淨現金流量的現值

（

2）評價準則

1）Pt≤Pc（基準投資回收期）時，說明專案（或方案）能在要求的時間內收回投資，是可行的；

2）Pt>Pc時，則專案（或方案）不可行，應予拒絕。

（四）專案投資收益率

ROI

專案投資收益率是指專案達到設計能力後正常年份的年息稅前利潤或營運期內年平均息稅前利潤（

EBIT）與專案總投資（TI）的比率。總投資收益率高於同行業的收益率參考值，表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。

ROI≥部門（行業）平均投資利潤率（或基準投資利潤率）時，專案在財務上可考慮接受。

（五）專案投資利稅率

專案投資利稅率是指專案達到設計生產能力後的一個正常生產年份的年利潤總額或平均年利潤總額與銷售稅金及附加與專案總投資的比率，計算公式為：

投資利稅率

=年利稅總額或年平均利稅總額/總投資×100%

投資利稅率

≥部門（行業）平均投資利稅率（或基準投資利稅率）時，專案在財務上可考慮接受。

（六）專案資本金淨利潤率（

ROE）

專案資本金淨利潤率是指專案達到設計能力後正常年份的年淨利潤或運營期內平均淨利潤

（NP）與專案資本金（EC）的比率。

專案資本金淨利潤率高於同行業的淨利潤率參考值，表明用專案資本金淨利潤率表示的盈利能力滿足要求。

（七）專案測算核心指標彙總表

二、國民經濟評價

國民經濟評價是專案經濟評價的核心部分，是決策部門考慮專案取捨的重要依據。建設專案國民經濟評價採用費用與效益分析的方法，運用影子價格、影子匯率、影子工資和社會折現率等引數，計算專案對國民經濟的淨貢獻，評價專案在經濟上的合理性。國民經濟評價採用國民經濟盈利能力分析和外匯效果分析，以經濟內部收益率（

EIRR）作為主要的評價指標。根據專案的具體特點和實際需要，也可計算經濟淨現值（ENPV）指標，涉及產品出口創匯或替代進口節匯的專案，要計算經濟外匯淨現值（ENPV），經濟換匯成本或經濟節匯成本。

三、社會效益和社會影響分析

在可行性研究中，除對以上各項指標進行計算和分析以外，還應對專案的社會效益和社會影響進行分析，也就是對不能定量的效益影響進行定性描述。

第十二部分

專案風險分析及風險防控

一、建設風險分析及防控措施

二、法律政策風險及防控措施

三、市場風險及防控措施

四、籌資風險及防控措施

五、其他相關風險及防控措施

第十三部分

專案可行性研究結論與建議

一、結論與建議

根據前面各節的研究分析結果，對專案在技術上、經濟上進行全面的評價，對建設方案進行總結，提出結論性意見和建議。主要內容有：

1、對推薦的擬建方案建設條件、產品方案、工藝技術、經濟效益、社會效益、環境影響的結論性意見

2、對主要的對比方案進行說明

3、對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議

4、對應修改的主要問題進行說明，提出修改意見

5、對不可行的專案，提出不可行的主要問題及處理意見

6、可行性研究中主要爭議問題的結論

二、附件

凡屬於專案可行性研究範圍，但在研究報告以外單獨成冊的檔案，均需列為可行性研究報告的附件，所列附件應註明名稱、日期、編號。

1、專案建議書（初步可行性報告）

2、專案立項批文

3、廠址選擇報告書

4、資源勘探報告

5、貸款意向書

6、環境影響報告

7、需單獨進行可行性研究的單項或配套工程的可行性研究報告

8、需要的市場預測報告

9、引進技術專案的考察報告

10、引進外資的名類協議檔案

11、其他主要對比方案說明

12、其他

三、附圖

1、 廠址地形或位置圖（設有等高線）

2、 總平面佈置方案圖（設有標高）

3、 工藝流程圖

4、 主要車間佈置方案簡圖

5、 其它